9月20日期市晨会纪要:基建消息提振 沥青震荡偏

 新闻资讯     |      2018-09-30 09:17

 股指:情绪企稳 股指后续可能分化

  股市连续两日放量大涨,上涨板块的动因来源于市场基于政府对“基建+房地产”的刺激,尤其是总理的“不大水漫灌”提法。市场在普涨之后,将会分化。主板指数要强于中小创指数,IH总体将会强于IC。操作建议:多IH空IC。

  国债:汇率“求稳” 国债短期空单轻仓

  近期中国总理表态“不依靠贬值刺激出口”,这隐含着央行仍然维持汇率的稳定。美联储加息概率增大,央行“再进一步放松货币”刺激经济受到约束,在9月份跟随策略可能性较大,国债短期空单轻仓。

  贵金属:美元再度走弱 金银止跌反弹

  周三COMEX金银止跌反弹:纽约金主力12月合约上涨5.4美元至1208.3美元,纽约银主力12月合约上涨0.095美元至14.28美元。沪市金银夜盘跟涨:AU1812高开低走,暂时收于268.1元;AG1812高开高走,暂时收于3437。因市场担忧贸易战会给美国经济带来不利影响,导致美元走弱,而部分投资者选择买入贵金属避险。操作建议:美联储加息靴子落地前,观望为宜。

  动力煤:逐步回暖 警惕区间上沿压力

  周三夜盘动力煤增仓上涨,试探运行区间上沿阻力。受到主产地安全生产及环保影响,产量释放缓慢,坑口价格缓慢上涨。电煤处于季节性需求淡季,港口及电厂库存维持高位。受到周边市场企稳影响,市场震荡走高,625-640区间操作为宜。

  焦炭焦煤:限产预期影响 焦炭强于焦煤

  周三夜间,焦炭1901低位开盘,震荡走高,尾盘下跌,报收2325.5,上涨4,涨幅0.17%。上周焦企开工率回升,短期焦企供给量有所补充,钢厂到货量增加 ,现货价格高位回调。期货震荡为主,建议短线操作。

  周三夜间,焦煤1901高位开盘,震荡走低,报收1293,下跌8.5,跌幅0.65%。市场对秋冬季焦企限产预期仍存,焦煤需求端有压力,高位有回调压力,短期震荡为主,建议短线操作。

  黑色金属:关注库存表现 螺纹多单持有

  周三夜盘,螺纹1901偏弱震荡,报收4169元/吨,下跌5,跌幅0.12%。晚间公布的找钢指数,全国建材统计仓库库存324万吨,环比减少24.1万吨;67家钢厂库存167.3万吨,环比增加13万吨。价格的回暖刺激贸易商下游出货,库存重心仍在下行,短期基差仍有修复倾向,建议多单持有。

  周三夜盘,铁矿1901合约震荡下挫,报收504元/吨,下跌5.0,跌幅0.98%。BDI指数周三上涨,结束八连跌,报1373点。全国26港到港量2025.3万吨,环比减少133.7万吨;主要是沿江和华南地区到货量大幅削减。技术面上期矿仍在5日线上方运行,建议多单持有。

  豆类:技术反弹 美豆上涨

  周三CBOT大豆上涨约2%,对周二的跌势进行反弹修正。11月期约收高16美分,报收830美分/蒲式耳。夜盘连粕冲高回落,重心逐步上移,短线操作。

  周三鸡蛋期货高位震荡。随着天气的转凉,鸡蛋供给会逐步增加,不宜追涨,可高位抛空。

  油脂:美豆反弹 国际油脂受益

  周三CBOT豆油收盘上涨,因为大豆走强。12月期约收高0.13美分,报收27.50美分/磅。夜盘连豆油低位震荡。

  周三BMD毛棕榈油下跌,交易商预计主要生产国的棕榈油库存增加,对价格利空。12月毛棕榈油期约下跌1.8%,报收每吨2158令吉。夜盘连棕榈油低开低走,重心下移。

  周三ICE加油菜籽收盘互有涨跌。CBOT大豆及制成品走强,支持部分期约。1月期约收高0.10加元,报收492.70加元/吨。夜盘菜油低位震荡收涨。菜粕震荡走高。操作上油脂短线操作。

  棉花:美棉小幅收涨 郑棉弱势震荡

  低位开始出现一些投机性买盘,美棉收高。美棉12月合约上涨0.2美分,涨幅为0.25%。80美分重要支撑跌破后,美棉走势变弱。关注买盘持续性,预计原本支撑80美分一线转为阻力。夜盘郑棉弱势震荡,价格回到16000点上方。期棉下跌后,籽棉收购价以及储备棉成交率均收到影响。预计短期维持弱势震荡。操作上建议郑棉短线交易为主。

  白糖:原糖反弹 郑糖小幅上涨

  巴西货币雷亚尔走强提振,原糖结束下跌,开始反弹。3月原糖价格上涨0.14美分,涨幅为1.2%。雷亚尔走强使得生产商卖出意愿减弱。糖价在近期持续下跌后找到支撑。但是印度2018/19年度大量出口仍对盘面起到较明显的压制。原糖反弹空间有限。国内郑糖回到4900点上方,夜盘空头减仓反弹。短期基本面上供应压力不大,关注甜菜糖开榨情况。操作上建议郑糖短线交易为主。

  原油:EIA库存报告利好 油价延续上涨格局

  周三国内原油期货价格小幅震荡上涨。基本面,美国能源信息署数据显示,截止2018年9月14日当周,美国原油库存量3.94137亿桶,比前一周下降206万桶;美国汽油库存总量2.3415亿桶,为2015年2月份以来最低水平,比前一周下降172万桶。市场等待9月23日欧佩克和非欧佩克产量政策会议。技术面,SC1812合约目前仍然运行在上升通道中。操作建议:前期低位多单仍可轻仓持有。

  橡胶:沪胶维持底部区间震荡

  周三沪胶小幅震荡收涨。现货方面,截至2018年9月17日,青岛保税区橡胶库存较8月底下降3%至21万多吨。初步数据显示,天然胶、合成胶主流品种库存均有减少。贸易战短期靴子落地,股市超跌反弹,带动商品回升。技术面,沪胶RU1901合约短期维持底部区间震荡。操作建议:11500-13000区间震荡思路操作。

  石油沥青:基建消息提振 沥青震荡偏强

  周三夜间,石油沥青主力合约BU1812开盘后震荡偏强运行,尾盘快速上涨,报收3706,涨88,涨幅2.43%。现货方面,9月19日全国沥青批发价格稳定,出货顺利。截至周三夜盘收盘,,沥青1812-1906盘面价差为112元/吨,后期大概率1812下跌完成修复。未来24-72小时内,我国华中和华北山东地区将遭遇降水。短期内,因“中秋”和“国庆”囤货预期,导致消费端坚挺看好沥青消费,但同时警惕近期沥青成本占铺路成本比例上升的现象。 操作建议: 前期多单可适当减仓,主要风险是炼厂开工率回升过快以及前期修复迅速的沥青生产利润经历短暂回调。

  燃料油:中东库存下降 沪燃震荡运行

  周三夜间,燃料油FU1901小幅高开后震荡运行,报收3163, 涨12,涨幅0.38%。现货方面,新加坡380 MOPS 9月19日453.93美元/吨,较9月14日上涨8.52美元/吨,新加坡380高硫燃料油现货升贴水回升0.99至5.41美元/吨。根据普式资讯,截至9月18日该周,富查伊拉重质馏分油库存下降1.6%,来到792.6万桶,即将到来的美国制裁将减少伊朗的燃料油出口至富查伊拉。在目前东西价差28美元/吨左右的价位下,自西向东的套利流入量的增加大概率发生。短期内,燃料油偏空,可以参考沪原油的走势逢高做空。

  PTA:短期延续震荡回调

  下游产销持续低迷,聚酯减产工厂增加,降负导致需求下滑,PTA低价货源流出,供给收缩难敌需求利空,供需基本面弱势运行,产业链库存继续累积。预计PTA短期延续震荡回调,关注需求恢复情况,建议空单持有。

  聚烯烃:节前刚需补库 烯烃震荡走强

  场内局部货源偏紧,下游需求环比改善,节前工厂适量补库,石化库存相对低位,现货价格高位运行,基差贴水利好盘面,市场短期或延续偏强震荡,但进口成本压制上行空间,关注贸易战对终端出口影响,建议多单轻仓。